クレジットカード国際ブランド推定為替レート比較

　また，あるカードのレートは別のカードよりも良かったという事例はWeb上でも随所で議論されているところである。ただ，実際のクレジットカードの為替レートの決定は，各ブランドの決済機構で行っているため，単純な比較ができないような状況である。したがって，カード別に為替レートの有利不利という議論は，その場限りのものである可能性も否定できない。ここでは，推定の域を出ないが，できる限り比較材料になるような形で情報を収集し，比較検討を試みた。

　そこで，特定の日(2002.1.8-9)と月(2001.5，12)を例にとり，かなりアバウトなものの比較を試みた。クレジットカードの為替レートは，秒?刻みで刻々と変動しており，実際のレートの比較は困難だが，各国際ブランドの為替レートの換算は，表1のとおりである。

　表1から，対顧客電信売レート(以下，「TTS」という。)と対顧客電信買レート(以下，「TTB」という。)の差(以下，「スプレッド」という。)が概ね2円と決まっている米ドル(USD)を例に取り，各参照レートのTTSとTTBがまったく同じとすると，有利な順にDiners，JCB，VISA/Masterとなる(AMEXは不明)。しかしながら，各国際ブランドが参照しているレートは完全に同一ではないため，単純にこういった序列にはならない。
　ただし，USDやユーロ(EUR)の同日レートに限れば，比較的，この序列に従うケースが多いかも知れない。つまり，表2のとおりUSD，EUR等については，Dinersが有利と思われる。

　一方，TTSとTTBのスプレッドが大きい通貨については，表2のとおり，仲値(市場の為替レート又はTTM＝TTSとTTBの平均値，銀行間取引レート)を参照しているVISA/MasterCard/JCB/AMEX(実際のレートは不明)の方が有利なケースが多いと思われる。ただし，これも元になる参照レートが同一の時である。また，取引量の少ない通貨は，スプレッドが大きくなるため，TTSレートを参照しているDinersはマイナーな通貨については弱いといえるだろう。

　ただ，為替レートは刻々と変動をしているため，同じ日に伝票が上がってきても，どの時間帯の為替レートを使うかで，相場はかなり違ってくることがある。一概にどのカードが決定的に有利とは言えないが，米ドル，ユーロ以外の通貨は，VISAを使った方が為替損が少ないと思われる。

　表3にForum 1のろんさんからの情報を参考に2001年12月のイギリス(ポンド：GBP)についてVISA/JCBの換算レートに近いと思われる為替レートを使って比較してみた。他に表3では，Interbank，富士銀，CITIBANKのTTMレートを使い，VISA，JCB，Dinersのレートを決定し，比較してみた。
　推定の域を脱しないが，ろんさんの実例を取ると(表では個別のレートに期日とレートが入ったもの)，VISAでは概ね利用日から1〜3日後の為替レートを参照し，JCBでは3〜6日後の為替レートを参照している可能性が高いと考えられた。一見，VISAのレートが良いように見えるが，換算日が異なると，比較そのものが分かりづらくなる。したがって，必ずしもVISAが有利という訳でもないと思われる。それを裏付けるように有利なレート(フォントカラーを青)の出現状況を比較してみると，JCBの頻度が多く，次にVISA，Dinersであった。DinersについてはスプレッドがVISA/JCBの1.6%よりも大きいため不利と思われたが，圧倒的に不利という訳でもないようである。しかしながら，Dinersの場合は実例を伴わないので，あくまで参考程度にとどめておきたい。

以下，ろんさんの投稿より

投稿時間：02/01/10(Thu) 07:33:11 投稿者名：ろん (ID: JUgu8nE) タイトル：ポンド/円の場合は（訂正）

私はイギリス在住で、時々、円決済のクレジットカードも使用しますが、
ポンドに対する換算レートは、コンスタントに VISA ＜ JCB ≒ AMEX という感じです。
（Mastercard はあまり利用しないので、よくわかりません。）
最近の利用例では、下のような換算レートになっています。

利用日 <VISA> <JCB> <AMEX>
12/15 189.156 　　　　　 190.896
12/16 　　　　　 190.893
12/17 189.238
12/19 188.931 　　　　　 190.669
12/20 　　　　　 192.724 192.244
12/23 　　　　　 192.724 191.081
12/24 192.466
※カード発行会社
VISA: 東京クレジットサービス（VISAジャパン）
JCB: JCB
AMEX: AMEX
同じ利用日でも、カードによって換算日が異なるので一概には言えませんが、
過去６か月の利用では、ほとんどの場合、VISA の換算レートが一番有利でした。
（AMEX が良くないのが意外。）

　次に表4では，私が2001年5月にシンガポールで使ったカードについて，インターバンクのクレジットカードレートを参考に比較を行ってみた。インターバンクでは，クレジットカード換算レートを，インターバンクレート＋2%で決定している。そこで，実際の換算日と比較を行ったところ，対インターバンクレート(TTM値)から算出した手数料の範囲は，三井住友VISAで1.76〜2.00%の範囲，三井住友MasterCardは，1.97〜2.02%，Dinersは，1.19〜1.27%であった。特に同日換算であった3国際ブランドの手数料は，VISA：2.00%，MC：2.02%，Diners：1.27%とDinersが圧倒的に有利であった。これは，表2の2002年1月8日現在での，各ブランド換算レート比較結果からも支持していると思われる。

　一方，インターバンクのクレジットカードレートの2.00%と国内のVISA/Masterを発行しているクレジットカード会社が提示している1.63%とは差があるが，実際の参照換算レートが分からない状況では，差を説明する材料に乏しい。ただ，事前にレート比較を行う場合は，特にVISA/Masterでは，インターバンクのクレジットカードレートを参考にするとよいだろう。Dinersについては，各国通貨のスプレッドさえ押さえておけば，Dinersのメリットを最大限に活かせると思える。

　JCBの場合は，東京市場の為替レートを参考にしているということになっているが，実際は親銀行のUFJのTTMレートに1.60%を乗じたものを手数料としている可能性が高いと思われる。したがって，UFJのTTMレートを参考にするとJCBの各国における手数料の傾向はつかめるかもしれない。これと上述のインターバンクを比較してみると，VISA/MCとJCBではどちらが有利な傾向にあったかどうかは，大まかにつかめるのではないだろうか。また，AMEX加盟店(加盟店開放)でのレートは，JCBカード利用の場合，JCBのレートを適用するということになっているようである。

　なお，AMEXについては，資料が少ないため，経験値でしか評価しにくいと思われる。ただ，アメックスバンクの為替レート(TTM)を参照するので，こちらもマイナーな国ではVISA/Masterよりもレートが悪い可能性も否定できない。

　各国際ブランドの個別の優位性について結論づけるのは困難だが，現時点では多くの国でVISAが若干有利であるような印象を受ける。また，アメリカやヨーロッパでは，スプレッドの差が小さいDinersが有利であろうか。シンガポールでの事例しかないが，MasterCardの場合，VISAよりもほんの僅かであるがレートが悪い可能性があった。ただし，高額利用を除き，通常の旅行では気になる範囲ではないと思われる。JCBについては，手数料が改定になり，東京市場の為替レートを参照することになったことから，東京市場とニューヨーク，ロンドン市場と為替レートに差がない通貨は，V/MCと同等のレートになる可能性が高いが，東京市場でマイナーな通貨については，V/MCよりも不利になるケースも否定できない。ただ，精密な比較ができない中では，実際に利用してみないと分からない部分もあるだろう。

　V/Mの国内ブランドについては，SAISON-VISA/MCが他のV/Mよりも若干，有利なレートを提供している。為替レートに敏感な人はSAISON-V/Mは勧められるかも知れない。

＊素人の個人的な遊びでこのページを作成してみました。毎日，時間時間で相場は変動しますので，この表2は参考になっても役に立たないことが多いかもしれません。

最終更新日　2002.1.19
更新履歴　2002.1.9，1.11，1.12，1.13，1.19

参考ページ
US Yahoo!為替レート　NY市場の為替レートがわかります。V/Mはこのレート×1.63%!?
OANDA Historical Currency Table　通貨コンバーター(インターバンクのものヒストリーデータ有り)

東京リサーチインターナショナル(東京三菱銀行の為替レート)
富士銀行の外国通貨の公表相場（データファイル)
JCBは東京市場の為替レートを参照しているが，これらの銀行のTTMレート×1.60%に近いと思われる。

CITIBANK(CITIBANKの相場)　DinersはこのTTSレート

あさひ銀行外貨宅配サービス(販売通貨一覧表)　現金の両替相場かな?